המסורתיות במניות, אג"ח ומזומן. קרנות אלו משקיעות במגוון נכסים, כגון נדל"ן, סחורות, הון פרטי, קרנות גידור ועוד. המטרה של קרנות אלטרנטיביות היא לגוון את תיק ההשקעות של משקיע ולספק תשואה גבוהה יותר מהשקעות מסורתיות. במאמר זה, נצלול לעומק מהן קרנות אלטרנטיביות, כיצד הן פועלות ומדוע הן עשויות להיות בחירה טובה להשקעה עבור חלק מהמשקיעים.
סוגי קרנות אלטרנטיביות
ישנם סוגים רבים של קרנות אלטרנטיביות, כל אחת עם אסטרטגיות השקעה וסוגי נכסים שונים. הנה כמה דוגמאות:
– פרייבט אקוויטי:
קרנות אלו משקיעות בחברות פרטיות שאינן נסחרות בבורסה. הם מתמקדים בדרך כלל בהשקעות ארוכות טווח ושואפים להגדיל את ערך החברה לפני מכירת חלקם.
– קרנות גידור:
קרנות גידור משתמשות במגוון אסטרטגיות השקעה כדי לייצר תשואות, כגון מכירה בחסר, מינוף ונגזרות. הם יכולים להשקיע במגוון רחב של נכסים, כולל מניות, אג"ח, סחורות ונדל"ן.
– נדל"ן:
קרנות נדל"ן משקיעות בנכסים, כגון בנייני משרדים, דירות ומרכזי קניות. כספים אלו יכולים להפיק הכנסה מדמי שכירות ומעלייה בערך הנכס.
– סחורות:
קרנות סחורות משקיעות בסחורות פיזיות, כגון זהב, נפט ומוצרים חקלאיים. קרנות אלו יכולות לספק גיוון והגנה מפני אינפלציה.
כיצד פועלות קרנות אלטרנטיביות
קרנות אלטרנטיביות זמינות בדרך כלל רק למשקיעים מוסמכים, שהם אנשים או מוסדות העומדים בקריטריונים פיננסיים מסוימים. קרנות אלו בנויות לרוב כשותפויות מוגבלות, שבהן המשקיעים מאגדים את כספם יחד ומנהל הקרן מקבל החלטות השקעה בשמם. קרנות אלטרנטיביות יכולות להיות לא נזילות, כלומר עשוי להיות קשה למכור את ההשקעה שלך לפני שתקופת הקרן תסתיים. הם יכולים גם לקבל עמלות גבוהות, כגון דמי ניהול ודמי ביצוע.
יתרונות וסיכונים של קרנות אלטרנטיביות
קרנות אלטרנטיביות יכולות לספק הטבות כגון פיזור, תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר וחשיפה לנכסים ייחודיים. עם זאת, הם גם באים עם סיכונים. קרנות אלטרנטיביות לרוב מוסדרות פחות מהשקעות מסורתיות, מה שעלול להוביל להונאה או לניהול כושל. הם יכולים להיות גם תנודתיים מאוד ולא נזילים, כלומר משקיעים עשויים שלא להיות מסוגלים לגשת לכספם כשהם צריכים אותו. בנוסף, לקרנות אלטרנטיביות עשויות להיות עמלות גבוהות, שעלולות להכיל תשואות.
לסיכום, קרנות אלטרנטיביות יכולות להוות בחירה טובה להשקעה עבור חלק מהמשקיעים המחפשים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ועשויות לייצר תשואות גבוהות יותר. עם זאת, חשוב להבין את הסיכונים והעמלות הקשורים לקרנות אלו לפני השקעה.